Ekonomické bubliny

Proč jsem si knihu vybrala?

V návaznosti na TS, kde jsme měli odborníka na investování jsme se často bavili o vlivech trhu, jak co může ovlivnit. Ronie zmínila knihu ekonomické bubliny a jejich praskání atd. Neměla jsem nejmenší tušení o čem mluví, proto jsem se rozhodla knihu více prozkoumat.

O čem kniha je ?

Tato kniha se věnuje ekonomickým bublinám a zkoumá jejich příčiny, důsledky a způsoby, jak s nimi úspěšně bojovat.

Jak se vytvářejí ? Ekonomické bubliny jsou způsobeny nadhodnocením určitého trhu nebo aktiv a mohou být způsobeny různými faktory, jako je například spekulace, nezodpovědné půjčování a nedostatek regulace trhu. 

- Jedním z klíčových faktorů, který přispívá k vytváření ekonomických bublin, je spekulace. Spekulanti se snaží vydělat peníze tím, že nakupují aktivum za nízkou cenu a poté ho prodávají za vyšší cenu. Tento proces může vést k nadhodnocení ceny aktiv a k vytvoření bubliny. 

• Dalším faktorem, který přispívá k vytváření ekonomických bublin, je nedostatečná regulace trhu. Kniha ukazuje na to, že nedostatek regulace může vést k nezodpovědnému půjčování a vytváření rizikových finančních nástrojů. Tyto nástroje mohou být velmi nebezpečné pro celou ekonomiku, protože mohou vést k nárůstu zadluženosti a k poklesu cen aktiv.

Bublina Mississippi 

John Law přesvědčil regarta, aby mu udělil licenci na založení firmy, která měla monopol na obchod s koloniemi a územími v Severní Americe.Lawova společnost se stala velmi populární a akcie začaly stoupat rychle, což způsobilo obrovský zájem investorů. Lawovi se podařilo přesvědčit lidi, že společnost má velký potenciál a že zisky z obchodu se zámořskými územími budou obrovské. Akcie společnosti se začaly obchodovat za velmi vysoké ceny a spekulanti nakupovali akcie s cílem je později prodat za vyšší cenu.

S rostoucí poptávkou po akciích se zvýšila i cena zlata, které bylo používáno k financování akvizic společnosti Compagnie d'Occident. Lawova společnost nakonec vydala mnoho nových akcií, aby získala více finančních prostředků, což způsobilo ještě větší spekulaci a následné růsty cen.Avšak v roce 1720 se situace zhroutila. Spekulace se zvýšila do extrému a náhlé zvýšení nabídky akcií společnosti Compagnie des Indes vedlo ke ztrátám na trhu. Investoři začali masivně prodávat své akcie, což způsobilo kolaps ceny akcií a bankrot společnosti.Když se bublina nakonec praskla, mnoho investorů ztratilo své peníze a důvěru v finanční trhy. Mnoho z nich bylo těžce zadluženo a mnoho firem skončilo v bankrotu. Tento kolaps způsobil hospodářskou krizi a snížil důvěru v bankovní a finanční instituce.

Bublina nemovitostí

Bublina s nemovitostmi v roce 2008 se týkala především Spojených států amerických, ale měla dopad na celosvětovou ekonomiku. Bublina vznikla díky nadměrnému růstu cen nemovitostí a nezajištěným hypotékám, které byly udělovány lidem s nízkými příjmy a špatnou kreditní historií. Tyto hypotéky byly dále baleny do rizikových finančních nástrojů, jako jsou tzv. CDO, a prodávány na finančních trzích.Když se v roce 2006 a 2007 začaly první hypotéky neplácet, ceny nemovitostí začaly klesat a mnoho majitelů domů se ocitlo v situaci, kdy byli pod vodou, což znamená, že jejich hypotéky byly větší než hodnota jejich domů. To vedlo k mnoha bankrotům a exekucím domů, což dále zvýšilo nabídku na trhu nemovitostí a tlačilo ceny dolů.

Jak tedy vypozorovat takovéto bubliny?

1. Růst cen: Pokud jsou ceny určitého aktiva, jako jsou akcie, nemovitosti nebo kryptoměny, velmi vysoké a rychle rostou, může to být známka bubliny. Tento růst cen může být způsoben nadměrnou poptávkou a spekulacemi.
2. Nadměrná poptávka: Pokud existuje velká poptávka po určitém aktivu, ale nabídka je omezená, může to vést ke zvýšení cen a vytvoření bubliny. Při nadměrné poptávce po nemovitostech se ceny mohou zvýšit až do neudržitelné úrovně.
3. Vysoké úrovně zadlužení: Pokud jsou investoři příliš zadlužení a využívají finanční páky, aby nakoupili určité aktiva, mohou být náchylní k výrazným ztrátám v případě, že trh klesne.
4. Vysoké úrovně spekulace: Pokud jsou investoři příliš spekulativní a kupují aktiva s cílem krátkodobého zisku, může to vést ke zvýšenému riziku vytvoření bubliny.
5. Neudržitelný růst: Pokud je růst trhu příliš rychlý a neudržitelný, může to vést ke vzniku bubliny. Například při růstu akciového trhu o 20% ročně po dobu několika let může být růst příliš rychlý a neudržitelný.

ATP 

Bublina v roce 2023

Hypoteticky řečeno, v roce 2023 může dojít ke vzniku bubliny na trhu kryptoměn. V posledních letech se kryptoměny staly stále více populárními a mnoho lidí začalo vidět v nich možnost vysokých zisků. Rostoucí poptávka po kryptoměnách může vést k rychlému růstu cen a vytvoření bubliny.

Navíc, mnoho institucionálních investorů, jako jsou penzijní fondy a hedgeové fondy, začalo investovat do kryptoměn, což může vést k většímu objemu obchodů a růstu cen.Další faktor, který může přispět k vytvoření bubliny v kryptoměnách, je absence regulace. Kryptoměny nejsou státními institucemi regulovány, což může vést k většímu riziku spekulace a manipulace na trhu.

Pokud by k takové bublině došlo, mohla by mít negativní dopad na celkovou ekonomiku, zejména na investory a instituce, které investují velké částky do kryptoměn. Pokles cen by mohl vést k velkým ztrátám a snížení poptávky po jiných aktivech.V každém případě je důležité být obezřetný a sledovat vývoj trhu, aby se minimalizovalo riziko vzniku bubliny a případné ztráty na investicích.